Имбаланс на рынке можно определить как дисбаланс между покупателями и продавцами. За бычьим дисбалансом стоит больше покупателей, а за медвежьим - больше продавцов. Когда на рынке происходит резкое движение вверх или вниз, а тени свечей не перекрываются, именно в этом месте происходи имбаланс рынка. Далее кратко, но по сути что такое имбаланс на рынке, как его найти и использовать в торговле.
Как найти имбаланс
При поиске дисбаланса на рынке просто найдите любую свечу, которая имеет полное тело, и найдите ту часть свечи, которая не перекрывается фитилями предыдущей и следующей свечей. Это означает дисбаланс на рынке, потому что между покупателями и продавцами было совершено мало сделок. В случае с приведенной выше диаграммой мы можем видеть, как продавцы полностью одолели покупателей.
Фитили обычно представляют собой колебания цены вверх и вниз за определенный промежуток времени. Если на часовом таймфрейме вы видите палочку снизу или сверху свечи, это не просто какой-нибудь штрих, это полноценное движение на 1-5минутном графике. Когда вы видите насыщенную свечу без прикрывающих её теней от соседних свечей - вы определили явный дисбаланс в цене.
Ценовой имбаланс - это дисбаланс между покупателями и продавцами
Причина, по которой мы называем это явление имбалансом заключается не только в том, что это дисбаланс между покупателями и продавцами, но и в том, что на рынке буквально существует дисбаланс.
Если у нас есть импульсивное движение вверх, это потому, что нет продавцов, которые могли бы поглотить давление покупателей со стороны быков (повышение цены). Это означает, что продавцы не оказывают сопротивления, чтобы помешать покупателям чрезвычайно быстро поднять цену. С другой стороны, если у нас есть импульсивное движение вниз, это потому, что нет покупателей, которые могли бы поглотить давление медведей на продажу (снижение цены). Это означает, что покупатели не оказывают сопротивления, чтобы помешать продавцам чрезвычайно быстро снизить цену.
В чем разница между имбалансом и ценовой неэффективностью
Имбалансы на рынке также можно рассматривать как неэффективность цены. Это говорит о том, что такое движение может быть спровоцировано благодаря банкам или другим институциональным, финансовым учреждениями. Конечно, правды нам никто и никогда не расскажет, но большинство импульсивных движений и имбалансов цены на рынке происходят в результате отсутствия ликвидности, способное замедлить и остановить такое сопротивление.
На эффективном рынке мы обычно видим ценовую торговлю в диапазоне справедливой стоимости этого актива, когда продавцы продают, когда они считают цену актива высокой (зона наценки), а покупатели покупают, когда они считают цену низкой (зона скидки). Подробнее о Premium и Discount зонах.
Имбаланс, как способ захвата ликвидности
Дисбалансы на рынке в большинстве случаев вызваны учреждениями, манипулирующими ценами так, как они хотят. Благодаря этими маневрами, крупный игрок выстраивает свою позицию: сначала выкидывают игроков из рынка (собирая ликвидность), а потом толкают цену в намеченном направлении.
Делая это, он создает сильное импульсивное движение и вызывает на рынке дисбаланс, который очень похож на разрыв в цене. В некоторых случаях это ценовое манипулирование может быть частью плана учреждения по генерированию ликвидности, и поэтому мы можем видеть, как цена стремится "заполнить" этот дисбаланс или закрыть этот разрыв, прежде чем вернуться в то же направление, из которого исходил импульс цены.
Как использовать рыночные имбалансы в торговле
Дисбалансы на рынке лучше всего использовать в качестве источника для ваших торговых настроек и выбора POI (Points of Interest, точка интереса). Когда мы видим явный дисбаланс в цене, можно с уверенностью предположить, что это дело рук какого-то учреждения, а не какой-нибудь мамкин трейдер кинул рыночный ордер на всю котлету (на все свои 500 рублей). После имбаланса мы может ждать потенциальный коррекционный откат.
Имбаланс является неким сигналом на то, что маркет-мейкер может развернуть цену и перекрыть торговый дисбаланс в цене, дав возможность медленным игрокам проявить свои торговые силы. Когда цена разворачивается и перекрывает возникший имбаланс на рынке мы можем искать POI.
Определение направления рынка с использованием имбаланса
Перед маркет-мейкерами стоит задача делать рынок "рабочим", если на рынке возникает имбаланс, то есть рыночная неэффективность, кому-то придется снова сделать его эффективным. Это говорит о том, что есть хорошие шансы дождаться цену в зоне перекрытия имбаланса. Это не всегда так, цена может пролететь имбаланс насквозь не останавливаясь, оттолкнуться от середины или вообще до него не дойти.
Зная момент, что цена, скорее всего, вернется к месту имбаланса рынка, можно отыскать хорошую точку для входа и поймать движение в этом направлении. Однако эта сделка может быть агрессивной и быть против тренда.
В заключение
Имбаланс - это лишь одно из совпадений, которые ищут трейдеры, торгующие с концепцией "Smart Money". Это всего-навсего один из инструментов, помогающих нам определять зоны интереса крупного игрока, но использовать имбаланс рынка как сигнал к развороту цены категорически не стоит.
Важной особенностью любой прибыльной торговой системы является не какой-нибудь один крутой сигнал, а совокупность нескольких факторов. В смарт мани это может быть имбаланс, смена и подтверждение структуры, ордерблоки, ликвидность и др. инструменты. Важно понимать общее направление рынка, что цена сделала, что будет делать, а уж потом искать точки входа на более мелких таймфреймах. Если есть вопросы или не допонимание по теме что такое ликвидность на рынке, можете задать вопрос мне на странице обратная связь или в комментариях ниже. Успехов!